行业要点速览：

·君灵模具：北仑总部封顶，押注储能逆变器+智能机器人镁铝铸件模具，产能翻4倍，2026年营收目标3亿（+45%）；

切削刀具：钨涨价压力下，行业集体转向金属陶瓷替代+可转位小直径化+系统化降本；AI液冷、机器人减速器成新差异化点；

凯恩帝N10：NC+PC双核异构+小K助手AI，国产数控在智能化上找弯道；

人形机器人三件套进入军备竞赛：谐波减速器（绿的订单8亿+）、无框电机（雷赛200万台产能）、行星滚柱丝杠（双林6月量产）；

AI液冷316L不锈钢：国标即将固化，从可选材料→核心刚需；

塑料端：华泰橡塑机市占率全国第一，订单排到8月；POM市场进入下跌通道。

金属加工行业

君灵模具总部中心封顶：押注储能/机器人镁铝铸件

宁波君灵模具技术有限公司位于北仑机器人产业园的总部中心项目顺利完成主体封顶，进入装修与设备进场筹备阶段。

项目规模：总投资4亿元、占地48亩、总建筑面积6.4万平方米，依托新基地扩容后整体产能预计提升四倍，智能产线覆盖500T至7000T全吨位压铸配套需求。

三大赛道布局：精准锚定新能源汽车、储能逆变器、智能机器人三大高景气赛道，打造从协同设计、精密压铸模具定制、铝镁合金压铸成型到CNC精加工、表面防腐处理的一站式配套体系。

技术突破：针对机器人轻量化需求优化铝镁合金配比，实现机器人结构件减重8%、抗拉强度提升15%；自研CDM一站式开发模式，新品开发周期缩短三成以上。

业绩目标：2025年营收突破2.4亿元，2026年全年目标冲刺3亿元，同比增速有望达45%。

切削刀具

切削刀具在成本压力与场景变局中寻找新路径

原材料涨价应对策略：

结构优化：可转位刀具进一步向小直径、高刚性方向发展，株洲钻石EMP11系列成功将可转位刀具直径突破至φ8mm，替代整体硬质合金刀具，大幅降低刀具全生命周期成本。

材料替代：金属陶瓷展现替代硬质合金的强劲势头，住友首发钢件车削精加工涂层金属陶瓷材质T2100Z，京瓷展出TN620/PV720，华锐推出青锋系列金属陶瓷刀片。

再生合金：郑州市钻石精密制造推出柄部焊接硬质合金的钢基体PCD刀具，苏州新锐推出柄部使用再生料的梯度合金棒料。

新兴场景布局：

AI液冷系统：液冷板、接头、流道等零部件对加工精度、表面质量、毛刺控制和批量稳定性提出更高要求，东莞市高冶切削、日本京瓷等展示相关加工解决方案。

机器人精密减速器：围绕RV和谐波减速器壳体、齿轮等零部件的加工需求，提供专用刀具和工艺方案。

数控机床

凯恩帝N10 AI智能数控系统发布：国产数控的智能化突围

技术突破：

"NC+PC"双核异构架构：NC端死守运动控制的实时性与加工精度，支持高达15通道、32轴控制；PC端大胆拥抱Windows生态，赋予应用层开放性，可承载数字孪生、3D仿真等第三方工业软件。

"小K助手"AI交互模块：内置AI大模型，操作者可通过语音或文字与机床"唠嗑"，让AI协助完成故障诊断和参数查询，直击中小制造企业"高级技工短缺"痛点。

行业意义：与西门子、发那科等国际巨头同台竞技，国产数控系统不再满足于做"跟随者"，而是以AI为刃，试图在高端智能机床版图上撕开突破口。

市场走势分析

塑料加工行业

企业趋势动态

一体化压铸与有色金属

不锈钢在AI液冷散热领域：从"可选材料"到"核心刚需"

材料替代逻辑：

AI算力中心单机柜功率密度突破30kW、GB300单卡功耗超1600W，传统风冷方案彻底失效。

紫铜在含氯离子或氟化液环境中易点蚀结垢，铝合金在去离子水或乙二醇混合冷却液中会发生电化学氧化，橡胶软管高压高温下快速老化。

316L不锈钢凭借极强耐点蚀与耐氯离子性能，在去离子水、乙二醇乃至氟化液等复杂介质中可实现上千小时盐雾无腐蚀，系统设计寿命高达15-20年。

产业链机会：

上游：青山控股凭借印尼镍矿一体化产能在316L管坯与冷轧卷材上成本优势明显；太钢不锈主导AI液冷高端用材行业标准制定。

中游：新莱应材凭借半导体超高纯EP管技术成功切入英伟达GB200与GB300供应链。

标准化动作：《AI服务器液冷装置用不锈钢棒》国家标准将电解抛光、超低碳低氧含量、氦检及盐雾腐蚀认证固化为强制门槛。

人形机器人核心零部件

零部件"大考"：谐波减速器、无框力矩电机、丝杠全面放量

减速器赛道（绿的谐波领跑）：

2025年绿的谐波谐波减速器销售量达42.52万台，同比增长72.48%，中国市占率超60%。

绿的谐波人形机器人专属高端减速器订单总额突破8亿元，排产周期延续至2026年三季度。

国产化率稳步提升，谐波减速器国产市占率已突破55%，目标年底达80%。

无框力矩电机赛道（放量最快）：

雷赛智能2025年无框力矩电机产品交付超12万台，同比增长20倍以上，获得智元机器人"优秀供应商伙伴"称号，正在建设年产200万台自动化生产能力。

步科股份2025年无框力矩电机销量约8.3万台，同比增长247.84%。

行星滚柱丝杠赛道（降本关键）：

湘潭大学华锐先进制造研究院彭锐涛教授团队在大导程哥特式圆弧滚珠丝杠高效精密加工方面取得重要突破。

双林股份已建成10万套人形机器人丝杠专用产线，一期10万套丝杠量产线计划2026年6月投产。

五洲新春已对接ZJ、小鹏等人形机器人主机厂商，2025年机器人零部件产品实现营收1599.50万元。

总结

值得关注的事件是君灵模具总部中心封顶，标志着压铸模具产业正式向储能逆变器和智能机器人两大新兴赛道规模化延伸，产能提升四倍、目标2026年营收冲刺3亿元，折射出轻量化镁铝铸件需求的持续爆发；

切削刀具行业围绕钨资源涨价压力，从结构优化（可转位小直径化）、材料替代（金属陶瓷、再生合金）到系统化降本的全路径创新，同时AI液冷、机器人精密减速器等新兴场景正成为刀具企业差异化竞争的新高地；

凯恩帝N10 AI智能数控系统以"NC+PC"双核异构架构和小K助手交互模块，展现国产数控系统在智能化维度换道超车的尝试；

塑料加工领域，华泰橡塑机械凭借超临界流体发泡技术突破，橡塑机市占率全国第一，订单排至8月份、2026年营收目标1.5亿元，运动鞋材超临界发泡成型机获头部客户认可，绿色可回收工艺契合ESG趋势；

人形机器人产业链持续成为核心主线：谐波减速器（绿的谐波订单超8亿、排产至Q3）、无框力矩电机（雷赛智能年产能200万台在建）、行星滚柱丝杠（双林股份6月量产线投产）三大赛道全面进入产能军备竞赛阶段，国产替代率稳步提升；

AI液冷领域，316L不锈钢正从"可选材料"向"核心刚需"跃迁，《AI服务器液冷装置用不锈钢棒》国家标准即将固化行业门槛，上游不锈钢产业链迎来结构性增量机遇。